NEWS!
PICK UP!

トルコ・リラ暴落!エルドアン大統領の政策スタンスに格付け会社が懸念表明。対ドルで4.8付近、対円では22円台をつける場面も。

20180523ドルトルコリラ日足チャート
22日の為替市場は、ロンドン時間ポンド中心に動きがあったものの、東京やNY時間は目新しい材料なく小動きでした。BOEブリハ委員が、財務特別委員会で「政策金利は今後数年で0.25%から0.50%上昇する」との見通しを発表しています。その他、エルドアン大統領の発言以降、売り圧力が強まっているトルコリラは暴落しました。

エルドアン大統領は、トルコ中銀の通貨安防衛(利上げ)を阻止する構えを見せており、急速に経済破綻へ向かっています。6/24大統領選挙に勝利した場合、利下げ?を主張しており通貨安懸念から資金流出が加速しています。原油価格の上昇もダブルパンチで、国民生活には大きな打撃。企業も対外債務の支払いが困難になるのが目に見えています。

トルコは破綻秒読みになっているにも関わらず、エルドアン大統領が破綻を加速させる政策をとる構え。これに投資家も格付け会社も首を傾げています。先進国含めた金融市場全体へ、トルコ破綻懸念が広がってくるか注目していますが、今のところは広がっていません。原油高+ドル高に苦しむ他の新興国(アルゼンチン・インドネシア・ブラジルなど)もよく見ておきます。

6/24トルコ大統領選挙へ向け、引き続きトルコ問題に注目。トランプ大統領関連では、やはり「米中貿易戦争」と「米朝首脳会談」に注目が集まります。本日は欧州圏のPMI、英4月消費者物価指数、米4月新築住宅販売件数、FOMC議事録(5/1-2分)が発表されます。トルコ・リラの値動きと併せて注目しています。    

※当ブログの見解は、あくまでも管理人ZEROの個人的な見解です。最終的な投資判断は、必ずご自身で行って頂きますようお願い申し上げます。

Posted bydaytraderzero

「新興国ミニ・ショック」がテーマか?原油高、通貨安、ドル建て債務返済に苦しむアルゼンチン・ブラジル・トルコ・インドネシア。

20180520ドルトルコリラ週足チャート
為替市場では既に「新興国通貨危機」がテーマになっています。株式市場は「悪い事は言いたくない専門家」で溢れていますから、97年7月に起きたアジア通貨危機時に比べ、新興国が体力をつけている(外貨準備を増やしている)から大丈夫という論調。個人的にはミニ・ショックとして、夏場の悪材料になると予想しています。

金融市場のリスク要因となるかどうかの判断は「以前よりも体力をつけているから大丈夫」という主観的な物差しよりも、新興国通貨のチャート形状から客観的に判断すべきかと思います。危機の中心にあるアルゼンチンペソやトルコリラは、対ドルで4月末から急激に売り込まれており、新興国通貨危機へ向かっていると考えられます。

今後、新興国ミニ・ショックとなった場合、G20やIMFが集まって対策を話し合うと思われます。金融市場として「新興国危機が落ち着いて来たかどうかの判断」もチャートですべきかと思います。新興国危機が落ち着いてくれば、ドルに対する新興国通貨の下落が収まって来るはずです。

現状、危機の先頭を走るアルゼンチン・トルコにブラジル・インドネシアが追従しており、新興国全体に危機が「広がって来る過程」にいます。通貨の動きを見る限り「広がって来る過程」という判断になります。それでも「(新興国危機は)11月には一旦収束している」と予想しています。

根拠は2点あり、1つ目は米中間選挙で投資家の関心が薄れる事、2つ目は季節要因からリスクオンになりやすい時期である事です。新興国からの資金流出も、半年程度あれば一巡するでしょう。何れにしても新興国危機の度合いを測るには、対ドルでの新興国通貨の値動きを追うのが一番良いと考えています。

※新興国危機とは?・・・自国通貨の急落(資金流出)により輸入物価が急騰。国内の商品価格が短期間に倍増するなど、国民生活が深刻な打撃を受ける。企業はドル建て債務の返済が苦しくなり、破綻懸念が急速に台頭。インドネシアは原油高とルピー安が同時に起き、国民生活は深刻な打撃を受ける。また、短期投機筋が新興国通貨売りでアタックして来るため、短期的には阻止が困難となり混乱が広がる。    

※当ブログの見解は、あくまでも管理人ZEROの個人的な見解です。最終的な投資判断は、必ずご自身で行って頂きますようお願い申し上げます。

Posted bydaytraderzero

トルコ・リラ急落!エルドアン発言受け過去最安値。米10年債利回り急騰、2011年以来の高水準。ドル高加速、新興国は通貨危機。

20180516トルコリラ円日足チャート
15日は米10年債利回りが急騰して節目の3%を突破、2011年以来の高水準(3.095%)まで上昇しました。為替市場ではドル高が加速し、ドル円は110円台前半、ユーロドルは1.08付近までドル高が進行しました。米株式市場は急激な金利上昇に加え、合意が遠い米中通商会議も重しになり、結局NYダウは193ドル安(-0.78%)、ナスダックは59ポイント安(-0.81%)でした。

経済指標は、11:00 中国4月鉱工業生産+7.0%(予想+6.4%)15:00 独1-3月期GDP速報値+0.3%(予想+0.4%)、前年比+1.6%(予想+1.7%)18:00 独5月ZEW景気期待指数-8.2(予想-8.2)21:30 米4月小売売上高+0.3%(予想+0.3%)、除自動車+0.3%(予想+0.5%)21:30 米5月NY連銀製造業景況指数20.10(予想15.00)でした。

資金流出懸念・ドル建て債務返済に苦しむ一部新興国が、通貨危機を迎えています。昨日はトルコ・リラが急落しました。エルドアン大統領がトルコ中銀の利上げを阻止する構えを見せており、火に油を注いでしまっています。エルドアン大統領は今年6月24日へ前倒しした大統領選挙にて「再任されれば(中銀に対し)影響力を示す」と発言しています。トルコ・リラは対ドル・対ユーロで過去最安値を更新しており、すでに危機的状況にあるにも関わらず、危機が加速する方向へ舵を切っています。

アルゼンチン・ペソは中銀が介入し、対ドルで2.40付近まで値を戻しました。アルゼンチンもIMFに支援を要請しておきながら、支援とセットで要求される緊縮財政に対する国民の反発を考えると前途多難なのが現状です。為替市場ではしばらくの間、米金利上昇(ドル高)による資金流出懸念・ドル建て債務返済を材料とした「新興国通貨危機」がテーマになりそうです。    

※当ブログの見解は、あくまでも管理人ZEROの個人的な見解です。最終的な投資判断は、必ずご自身で行って頂きますようお願い申し上げます。

Posted bydaytraderzero

アルゼンチンペソ、トルコリラ下げ止まるか?米利上げペース「加速」観測後退、株価堅調+ドル高一服。

20180514トルコリラ円週足チャート
今週の金融市場は主だったテーマがありません。米国の利上げペースは年3.5回というコンセンサスから加速せず、ドル高も一服しています。

直近の賃金・インフレ指標から、年4回というムードが高まらなかったため、米株価は上昇しました。

経済指標は、15日(火)独5月ZEW景気期待指数、米4月小売売上高、18日(金)日4月全国消費者物価指数が発表されます。

為替市場では、ドル金利の上昇で資金流出懸念が高まっている、アルゼンチンペソ・トルコリラの急落が話題となっています。

アルゼンチン当局は、緊急利上げやIMFに支援を要請するなど、対応に苦慮しています。トルコ当局も対策に乗り出しているものの、効いてくるには時間がかかるでしょう。

それでも相場ですから、買い手のストップロスを付けきったり、本腰を入れて対策を講じてから一定の時間が経過すれば、下げ止まってくると見ています。    

※当ブログの見解は、あくまでも管理人ZEROの個人的な見解です。最終的な投資判断は、必ずご自身で行って頂きますようお願い申し上げます。

Posted bydaytraderzero

72時間以内にシリア空爆の可能性!トルコリラ最安値更新続く、対円で25円台まで下落。FOMC議事録、全員がインフレ加速を予想。

20180412トルコリラ円週足チャート
11日はシリア情勢に関するトランプ大統領のツイートを受けリスク回避となりました。シリア情勢の緊迫化を受け、ロシアルーブルやトルコリラが軟調に推移しています。

トルコリラは対ドル対ユーロでも史上最安値更新を続けており、トルコ政府や金融当局の対応待ちとなりそうです。

米3月消費者物価指数は、前月比-0.1%(予想0.0%)、コア前月比+0.2%(予想+0.2%)、前年比+2.4%(予想+2.4%)、コア前年比+2.1%(予想+2.1%)となりました。

ほぼ予想通りの結果となり、小幅にドル安で反応しました。FOMC議事録(3/20-21分)では、全てのメンバーが景気・インフレ見通しに対して強気でした。

ドル相場は引き続きレンジに入り込んでおり、トレンドが出るのを待つ状態です。ユーロドルは狭いレンジで間もなく3か月となります。何かきっかけが欲しいところです。    

※当ブログの見解は、あくまでも管理人ZEROの個人的な見解です。最終的な投資判断は、必ずご自身で行って頂きますようお願い申し上げます。

Posted bydaytraderzero